《2026连锁茶饮行业研究》PDF免费下载

一、行业大盘：步入成长中后期，频次拉动规模稳步上行

1. 市场规模：2025 年茶饮市场 3143 亿元，预估 2026 年达 3852 亿元，同比 + 22.6%；人均年饮用 22 杯（2023），年化增速 22.4%，对比美日仍有巨大提升空间。
2. 消费变化：场景全面扩容，早 C 午 T、运动、医院、图书馆新增饮用场景，现制持续替代瓶装工业软饮（软饮产量连续下滑）。
3. 门店格局：总门店增至 51.4 万家，但拓店增速回落，中小品牌持续出清，行业集中度提升；万店（蜜雪、古）+ 五千店梯队份额持续抬升。
4. 价格分层：高价、平价两头集中，10～20 元中价位内卷最激烈。

二、三大价格赛道竞争格局

1. 高端赛道（霸王茶姬 / 喜茶 / 奈雪）

• 霸王茶姬：东方草本定位，原料升级（无植脂末 + 低因茶底），2025Q4 门店约 7000 家、同比 + 13%，会员 2.22 亿，门店闭店率极低；
• 喜茶、奈雪：直营转加盟后品牌调性受损，门店持续收缩。

2. 中价赛道（古茗 / 茶百道 / 沪上阿姨 / 书亦 / 一点点，竞争白热化）

• 古茗：县域加密策略，仓库半径 150 公里内密集布店，冷链两日一配、配送成本仅占 GMV1%，高频上新打造爆款，门店破万；
• 茶百道：收缩低效门店、扩建仓配，提升原料统配率，优化产品迭代；
• 沪上阿姨：深耕五色养生、果蔬轻负担产品线，锚健康心智稳步拓店；
• 书亦：品牌定位摇摆（从多料改清爽），客群流失、门店持续缩减；
• 一点点：更换 A2 牛乳、落地轻负担标签，产品升级后止跌回暖。

3. 平价赛道（蜜雪冰城 / 益禾堂 / 甜啦啦）

三、供应链是核心竞争壁垒

1. 采购端头部规模化产地直采，锁原料成本，上游共建种植基地；中小零散拿货，鲜果、茶原料涨价承压明显（柠檬 2025 年大幅涨价）。
2. 仓储冷链

• 蜜雪：97% 门店冷链覆盖，原料损耗仅 0.71%，县域 12 小时可达；
• 古茗：高密度仓配，损耗控制 10%；中小品牌普遍损耗近 20%。

1. 产品逻辑：全行业健康化，清洁配料、低卡、草本养生成为新品主流研发方向。

四、四大头部品牌经营数据（2025H1）

1. 蜜雪冰城：营收同比 + 39%，下沉门店占比 57.6%；毛利率平稳，费用优化，净利率 18.3%。
2. 古茗：营收 + 41%，二线及以下门店 9049 家，毛利率 31.5%，规模释放带动净利率抬升。
3. 茶百道：前期收缩门店，营收同比 + 4%，毛利率修复，净利率 13.3%。
4. 沪上阿姨：营收 + 10%，健康系列拉动销售，净利率 11.2%。

五、行业现存风险

六、核心结论

1. 茶饮由野蛮拓店转入存量博弈，供应链 + 产品创新 = 核心护城河；
2. 两头集中、中端内卷成长期定局，平价靠规模、高端靠品牌、中价拼仓配与上新；
3. 健康化、草本养生、全场景饮用是长期产品升级主线；
4. 下沉县域仍是未来门店扩张核心增量市场。